Kalkulator wskaźnika pokrycia odsetek

Czy chodzi tylko o wybór odpowiednich branż, czy raczej o wybór odpowiedniej firmy w obrębie tych branż? Okazuje się, że kluczowym czynnikiem pomagającym określić kondycję i potencjał wzrostu firmy jest wskaźnik pokrycia odsetek.

A łatwy sposób, aby wyliczyć ten wskaźnik, to skorzystanie z naszego Kalkulatora Wskaźnika Pokrycia Odsetek FinansoPolis. To potężne narzędzie zarówno dla właścicieli małych firm, jak i inwestorów, które może pomóc w lepszym podejmowaniu decyzji finansowych.

Dzisiaj zapoznamy Was z formułą tego wspaniałego narzędzia i omówimy, jak wskaźnik pokrycia odsetek może pomóc w podejmowaniu lepszych wyborów.

Zaczynajmy!

Co to jest Wskaźnik Pokrycia Odsetek?

Wskaźnik Pokrycia Odsetek (ang. Interest Coverage Ratio, ICR) to miara pomagająca inwestorom i analitykom rynkowym określić, jak skutecznie firma może spłacać swoje zobowiązania przed opodatkowaniem i odsetkami. Ponadto wskaźnik pokrycia odsetek jest czasami nazywany TIE (czasami odsetki zarobione).

Jest to jeden z wielu kluczowych wskaźników zadłużenia i rentowności dla inwestorów, banków i pożyczkodawców, ponieważ może pomóc przewidzieć, czy firma zbankrutuje w przyszłości, czy nie.

Jak obliczyć Wskaźnik Pokrycia Odsetek?

Przede wszystkim musisz wiedzieć, że wskaźnik pokrycia odsetek mierzy, jak długo firma potrzebuje, aby spłacić swoje długi. Oto, co oznacza "pokrycie" – długość czasu.

Może to być roczne lub kwartalne, w zależności od celów firmy i jej kondycji finansowej. Aby użyć formuły do obliczenia wskaźnika, musisz znać:

Zysk przed odsetkami i podatkami (EBIT) firmy, który zazwyczaj można znaleźć w jej rocznym sprawozdaniu finansowym. Jeśli nie możesz go znaleźć, dochód operacyjny może służyć jako zamiennik.
Koszty odsetek (IE), które również można znaleźć w sprawozdaniu finansowym

Formuła Wskaźnika Pokrycia Odsetek

Następnie nasz kalkulator FinansoPolis używa tej formuły do obliczenia ICR:

Wskaźnik Pokrycia Odsetek = Zysk przed odsetkami i podatkami (EBIT) ÷ Koszty Odsetek

Więc, na przykład, jeśli masz firmę z EBIT w wysokości 50 milionów dolarów i IE w wysokości 40 milionów dolarów, ICR wynosiłby:

ICR = 50,000,000 ÷ 40,000,000 = 1.25x

Niestety dla tej fikcyjnej firmy jest to uważane za słaby wskaźnik, który może odstraszyć inwestorów. Dobry wskaźnik to zazwyczaj około 1.5 lub więcej.

Wskaźnik niższy niż to oznacza, że istnieje znaczne ryzyko upadłości.

Znaczenie Wskaźnika Pokrycia Odsetek

Jednym z powodów, dla których wskaźnik pokrycia odsetek jest tak cennym narzędziem analizy, jest to, że pozwala patrzeć zarówno na wskaźniki zadłużenia, jak i rentowności.

Na przykład, jak wspomniano w naszym wcześniejszym przykładzie, firma z ICR 1.5 lub niższym jest zagrożona niewypłacalnością w najbliższej przyszłości.

Może zwrócić się o kolejne pożyczki, stając się bardziej zadłużoną, co czyni ją ryzykowną dla udzielania nowych pożyczek przez pożyczkodawców.

Oczywiście, osiągnięcie tego może być trudne, zwłaszcza że inwestorzy i pożyczkodawcy będą traktować ją jako ryzykowną firmę. Z drugiej strony, jeśli ICR jest wyższy niż 1.5, oznacza to, że dochody firmy wystarczają, aby pokryć jej płatności odsetkowe.

Ponadto, jeśli śledzisz roczne sprawozdanie firmy i zauważasz stały wzrost ICR, aż osiągnie wartość większą niż 3 lub 4, możesz być pewien, że firma generuje odpowiednią ilość gotówki, aby zapewnić dużo przyszłego zysku przy niskim poziomie długu.

Jak ten wskaźnik może pomóc w podejmowaniu lepszych decyzji?

Znajomość wskaźnika pokrycia odsetek może być dla ciebie bardzo pomocna jako inwestora lub właściciela firmy.

Na przykład, jest to świetny sposób, aby ocenić kondycję finansową Twojej firmy lub inwestycji, a także zobaczyć, czy powinieneś martwić się przyszłymi płatnościami długów.

Może też pomóc określić, kiedy może być czas sprzedać majątek, który nie przynosi odpowiednich wyników lub stał się zbyt kosztowny w utrzymaniu.

Ponadto, możesz używać ICR do porównywania różnych firm, aby dowiedzieć się, które z nich są warte inwestowania. Wreszcie, jeśli chcesz, możesz posunąć się o krok dalej i porównać różne branże i sektory, aby określić najlepsze inwestycje.

Jak zwiększyć swój Wskaźnik Pokrycia Odsetek?

Usiadłszy i obserwując wskaźnik ICR Twojej firmy, który zbliża się do wartości 1.5, można doświadczyć stresu. Jest to sygnał, że firma staje się mniej stabilna, i trzeba działać.

Oto dwie rzeczy, które możesz zrobić, aby ratować firmę:

Popraw EBIT (zysk przed odsetkami i podatkami) poprzez zwiększenie przychodów
Zmniejsz swoje koszty finansowe poprzez obniżenie poziomu zadłużenia

Autorzy

Narzędzie stworzone przez Lucas Krysiak w dniu 2023-02-16 16:50:34 | Ostatnio sprawdzone przez Mike Kozminsky w dniu 2023-09-20 15:32:37